Contes de Terramar està ambientat a Terramar, un vast arxipèlag de centenars dilles envoltades per un oceà majoritàriament desconegut. La màgia i els dracs són una part central de la vida de larxipèlag, amb l'excepció de les terres de Kargad, on la màgia està prohibida.
A Terramar és important preservar un bon ús de la màgia per estar en harmonia amb el món, la màgia mal utilitzada pot produir un trastorn de l'equilibri i provocar una catàstrofe. Tot i que els dracs són més poderosos, actuen instintivament per preservar lequilibri. Només els humans representen lamenaça que pot destruir el seu món.